무역 옵션으로 수익 창출

무역 옵션으로 수익 창출
헤지 펀드 트레이더로부터 배운 정교한 트릭이 있는데, 그것은 스윙 트레이딩 (Swing Trading)입니다.
이것이 의미하는 바는 다음과 같습니다. 첫 번째 스윙 거래 수단 : 주식 또는 옵션을 1 주일에서 1 개월 동안 보유합니다. 하루 거래가 아니지만 매수하지도 않고 매 억류 헤지 펀드 매니저가 사용하는 보유 기간.
두 번째로, 통화 옵션의 깊이는 주식 거래를하는 가장 좋은 방법입니다. 왜냐하면 그들은 거의 또는 전혀 비용을 들이지 않고도 최대 20 배의 초 고용을 제공하면서 거래 옵션보다 철저히 위험을 덜 수 있기 때문입니다. 기본적으로 전화 통화 옵션을 깊게 구매할 때 주식 옵션을 거의 완전하게 구매할 수 있습니다. 통화 옵션 옵션은 주식 대체 전략입니다. 왜냐하면 옵션이 기본 주식과 거의 100 % 관련되어 있기 때문입니다 움직임.
델타라는 옵션 용어가 있습니다. 현재 옵션에서 델타가 0.55 인 경우 옵션이 이동하는 비율을 백분율로 나타냅니다. %의 기본 주식 이동합니다. 예를 들어 .50 델타가있는 옵션은 기본 주식이 1 달러 움직일 때 50 센트를 이동합니다.
이제 돈 옵션의 깊이는 일반적으로 .60 이상의 델타를 가지며, 그 옵션은 기본 주식의 모든 달러 이동에 대해 $ 0.60 센트를 움직일 것임을 의미합니다. 때로는 옵션과 주식이 거의 100 % 서로 움직이는 것을 의미하는 .95 델타를 가진 화폐 옵션을 깊이 탐구 할 수도 있습니다. 주식 대체 전략은 주식을 1 달러마다 움직일 때 $ .60에서 $ .95 센트를 움직일 수있는 옵션을 얻는 것입니다.
자금 옵션을 깊이 사용함으로써 주식 대체 전략으로 무료 레버리지를 얻습니다 (주식을 마진하기 때문에 연간 최대 7 %의이자를 지불 할 수 있기 때문에) 옵션으로이자가 없거나 차용 비용이 없습니다.
또한 진짜 빠른 경고는 결코 당신의 시간 부패가 있기 때문에 사건이있을 것이라는 점을 당신이 알지 않는 한 (예를 들면 가득액, 합병, 법인 공고 또는 경제 방출 etc.) 그것의 외침 또는 두는 선택권을 결코 사지 말라. 기본적으로 옵션을 길게 보유할수록 옵션을 보유 할 때 매일 약간의 돈을 잃어 버리기 때문에 더 많은 돈을 잃게됩니다.
따라서 완벽한 옵션 거래를하기 위해 요약하면 다음과 같은 사항을 필요로하는 한 달에 100 %를 얻을 수 있습니다.
1) 스윙 교역 - 최대 1 주일에서 1 개월 동안 유지하려는 옵션.
2) .60보다 큰 델타를 가진 머니 옵션 (Money in Deep) 옵션은 기본 주식과 거의 겹쳐 움직일 수 있도록합니다.
3) 한 달 또는 그 이하의 기간 내에 발생할 예정인 사건.
4)와 A Cheap Option이 있으며 이것은 매우 중요합니다. 현재 변동성이 역사적 변동성보다 낮 으면 기본적으로 옵션이 저렴합니다. 혼란 스럽지만 모든 것이 의미합니다. 변동성이 없거나 지난 2 ~ 3 개월 동안 변동이없는 주식을 찾고 싶습니까? 차트를 끌어 올리거나 주식이 사장되거나 평평한 경우 변동성이 낮다는 것보다 옵션이 싸게 될 것입니다.
그래서 저는 돈 선택권 / 주식 대체 전략에 대해 깊이 생각하면서 오늘 제가 만들고있는 거래를 여기에 소개합니다.
나는 10 센트짜리 돈을 6 센트짜리 스프린트 ($ S) 통화 옵션을 옵션으로 구입할 것이기 때문에 10 통화 옵션의 총 비용은 $ 200에 불과하다. 요약하면, 주식 스프린트 ($ S)와 5 월 만기 (4 월 22 일 스프린트가 수입 발표를 할 때 옵션을 보유하게 됨) 통화 옵션을 구입하고 $ 6 파격 가격으로 옵션을 구매하고 있습니다.
여기 내가 왜이 무역에 흥분하는지, 스프린트 (Sprint, $ S)가 지난 3 개월 동안의 범위에서 평평하거나 죽은 것으로 거래 되었기 때문에 옵션이 싸다.
Sprint ($ S)는 4 월 22 일에 오늘부터 한달간 수입을 발표하기 때문에이 옵션에서 움직임이나 변동성을 유발할 이벤트가 있음을 알고 있습니다.
셋째 $ 20 센트 또는 $ 20 달러에 대한 하나의 통화 옵션에서 스프린트 주식의 100 주를 제어 오전 내 경우에는 1000 달러의 스프린트 주식을 제어하는 ​​오전 200 달러, 그건 엄청난 영향력, 내가 1000 주를 구입 한 이후 스프린트 ($ S) 주식은 $ 6000 달러 이상이 들지만 아직 $ 200에 해당하는 주식을 똑같이 관리하고있다. 30 대 1 레버리지 .. 최고 ...
또한 Sprint의 수입 추정에 따르면 Sprint는 4 월 22 일에 수입을 발표 한 후 6.60 달러까지 거래 할 수 있다고 생각합니다. 즉, 단 4 주 만에 옵션 거래가 거의 200 %가 될 것입니다. 이제 내가 억만 장자 무역이라고 부르는 것.
이 비밀 옵션 전략에 대해 더 자세히 알기 위해, 또는 내가 차입 옵션 대체 전략이라고 부르는 곳에서, 당신은 한 달 동안 100 % 돈을 벌 수있는 곳에서 돈을 많이 벌 수 있습니다.

통화 옵션 거래 예.
돈 거래 전화 옵션을 만드는 방법.
통화 옵션 거래의 예 :
트레이딩 콜 옵션은 트레이딩 주식보다 훨씬 수익이 높으며, 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 쉽습니다. 간단한 콜 옵션 거래 예제를 살펴 보겠습니다.
통화 옵션 거래 예 :
YHOO가 40 달러라고 가정하고 앞으로 몇 주 안에 그 가격이 $ 50까지 올 것이라고 생각합니다. 이 기대에서 이익을 얻을 수있는 한 가지 방법은 YHOO 주식 100 주를 40 달러에 구매하고 50 달러가 될 때 몇 주 내에 판매하는 것입니다. 이것은 오늘 4,000 달러의 비용이들 것입니다. 그리고 몇 주가 지나면 주식 100 주를 팔 때 1,000 달러의 이익과 25 %의 수익으로 5,000 달러를 받게됩니다.
25 %의 수익은 모든 주식 거래에 대한 환상적인 수익이지만 YHOO의 트레이딩 콜 옵션이 비슷한 투자에 대해 400 %의 수익을 올릴 수있는 방법을 읽고 계속 읽어보십시오!
$ 4000에서 $ 20,000로 전환하는 방법 :
콜 옵션 거래를 사용하면 주가가 단기간에 많이 움직일 것이라는 것을 확실히 알고있을 때 특별한 수익률을 얻을 수 있습니다. (예를 들어 $ 100K 옵션 챌린지 참조)
Yahoo! 주식 100 주에 대해 하나의 콜 옵션 계약을 거래하는 것으로 시작하겠습니다. (YHOO)에게 2 개월 만에 만료되는 40 달러의 가격을 제시했다.
이해하기 쉽도록이 통화 옵션이 주당 2.00 달러로 책정되었다고 가정 해 봅시다. 각 옵션 계약이 100 주를 포함하기 때문에 계약 당 $ 200의 비용이 부과됩니다. 따라서 옵션 가격이 2.00 달러라면 계약 당 200 달러를 생각해야합니다. YHOO에서 하나의 통화 옵션을 매매하거나 매수하는 것은 YHOO 100 주를 만기일에 지금부터 제 3 금요일까지 언제든지 주당 40 달러로 구매할 권리를 귀하에게 부여하지만 의무는 아닙니다.
YHOO가 50 달러가되면 YHOO를 40 달러의 가격으로 구매할 수있는 통화 옵션이 계약 당 최소 10 달러 또는 1,000 달러로 책정됩니다. 왜 10 달러를 물으십니까? 전 세계의 다른 모든 사람들이 $ 50의 시장 가격을 지불해야 할 때 $ 40의 주식을 살 권리가 있으므로, 권리는 $ 10의 가치가 있어야합니다! 이 옵션은 "in-the-money"$ 10이거나 "본질적인 가치"가 $ 10입니다.
Call Option Payoff 다이어그램.
그래서 YHOO $ 40 콜을 거래 할 때 우리는 계약을 위해 200 달러를 지불하고 200 달러의 투자로 800 달러의 이익을 얻으려고 1,000 달러에 팔았습니다. 이것은 400 %의 수익입니다.
예를 들어, YHOO 100 주를 사는 데 4,000 달러를 지출했기 때문에 YHOO 주식 100 주를 구입하는 대신 YHOO 통화 옵션을 여러 개 구입하는 데 4,000 달러를 지출하면 어떻게 되었을까요? 우리는 20 계약 ($ 4,000 / $ 200 = 20 콜 옵션 계약)을 샀을 수 있었고, $ 16,000의 이익을 위해 $ 20,000에 팔았을 것입니다.
통화 옵션 거래 팁 : 미국에서는 대부분의 주식 및 인덱스 옵션 계약이 매월 셋째 주 금요일에 만료되지만 거래소가 가장 인기있는 주식 및 지수에 대해 매주 만료되는 옵션을 허용하면서 변경되기 시작했습니다.
통화 옵션 거래 정보 : 미국에서는 대부분의 통화 옵션을 미국식 옵션이라고도합니다. 이는 만료일 이전의 어느 시점에서나 운동을 할 수 있음을 의미합니다. 반대로 유럽 스타일의 통화 옵션을 사용하면 만료일에 통화 옵션을 사용할 수 있습니다!
Call and Put Option 트레이딩 팁 : 마지막으로 아래 그래프에서 통화 옵션이 풋 옵션보다 큰 이점은 수익 잠재력이 무제한이라는 점입니다. 주식이 주당 $ 1,000까지 올라간다면이 YHOO $ 40 통화 옵션은 $ 960에 들어갑니다! 이것은 주식 가격이 $ 0까지 내려갈 수있는 대부분의 풋 옵션과 대조됩니다. 따라서 풋 옵션이 돈에서 가질 수있는 것 중 가장 많은 것은 파업 가격의 가치입니다.
YHOO가 50 달러에 오르지 않고 45 달러로만가는 경우 통화 옵션은 어떻게됩니까?
YHOO의 가격이 만기일까지 $ 40 이상으로 상승하면 통화 옵션은 여전히 ​​$ 5로 "in-the-money"가되며 옵션을 행사하고 YHOO 100 주를 40 달러에 구입하여 즉시 판매 할 수 있습니다 주당 3 달러의 이익을 얻으려면 시장 가격 45 달러. 물론, 즉시 판매 할 필요는 없습니다. YHOO의 주식을 소유하고 싶다면 판매 할 필요가 없습니다. 모든 옵션 계약은 100 개의 주식을 커버하기 때문에 하나의 콜 옵션 계약에 대한 실제 이익은 실제로 $ 300 ($ 5 x 100 주 - $ 200 비용)입니다. 아직도 너무 초라하지 않아?
YHOO가 50 달러까지 오르지 않고 40 달러 정도면 통화 옵션은 어떻게됩니까?
이제 YHOO가 기본적으로 동일하게 유지되고 다음 몇 주 동안 약 40 달러를 돌면 옵션은 "at-the-money"가되고 결국 쓸모 없게됩니다. YHOO가 40 달러를 유지한다면 40 달러 콜 옵션은 무의미합니다. 공개 시장에서 YHOO 주식을 40 달러로 살 수 있다면 아무도 옵션을 지불하지 않을 것이기 때문입니다.
이 경우 한 가지 옵션에 대해 지불 한 $ 200 만 잃어 버렸을 것입니다.
YHOO가 $ 50까지 오르지 않고 $ 35로 떨어지면 통화 옵션은 어떻게됩니까?
반면 YHOO의 시장 가격이 35 달러라면 통화 옵션을 행사하고 주당 40 달러의 주당 100 달러짜리 지분을 구입하여 주당 5 달러의 손실을 즉각 내지 못할 이유가 없습니다. 이 가격으로이 주식을 매입 할 의무가 없기 때문에 통화 옵션이 유용합니다. 아무 것도하지 않고 옵션을 쓸모 없게 만듭니 다. 이런 일이 발생하면 귀하의 옵션은 "out-of-the-money"로 간주되며 귀하는 귀하의 통화 옵션으로 지불 한 200 달러를 잃게됩니다.
중요 팁 - 주식 가격이 얼마나 떨어져 있더라도 초기 투자 비용보다 더 많은 것을 잃을 수 없음을 유의하십시오. 그래서 종가가 파업 가격 또는 그 이하인 경우 위의 콜 옵션 지불 다이어그램의 라인이 평평한 이유입니다.
또한 앞으로 1 년 이상 만료되도록 설정된 콜 옵션을 LEAP라고하며, 가장 선호하는 주식에 투자하는 데 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다.
이 YHOO 10 월 40 전화 옵션을 사기 위해서는 전화 옵션을 판매 할 사람이 있어야한다는 것을 항상 기억하십시오. 사람들은 시장 가격이 올라갈 것이라고 믿는 주식과 콜 옵션을 사들이고, 판매자는 가격이 하락할 것이라고 (강하게) 믿는다. 당신 중 하나가 옳고 다른 하나는 틀릴 것입니다. 구매자 또는 통화 옵션 판매자 일 수 있습니다. 판매자는 구매자가 지불 한 초기 옵션 비용 (이 예에서는 주당 2 달러 또는 계약 당 200 달러)의 형태로 "프리미엄"을 받았다. 주식 가격은 파업 가격보다 높습니다. 우리는이 주제로 조금 돌아갈 것입니다.
두 번째로 기억해야 할 것은 "콜 옵션"을 통해 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 살 권리가 있다는 것입니다. "풋 옵션"은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 판매 할 권리를 부여합니다. "통화 옵션"을 사용하면 다른 사람에게 주식을 부칠 수 있다고 생각하면 차이를 쉽게 기억할 수 있으며, "풋 ​​옵션"을 사용하면 주식을 (누군가에게) 팔 수 있습니다.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
옵션 리소스 및 링크.
옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.

긴 Straddles와 어떤 가격 변화에 이익.
투자자와 거래자는 옵션을 통해 기본 보안을 매매함으로써 간단한 방법으로 돈을 벌 수 있습니다. 기본 보안만을 교환하는 경우에는 장기 포지션 (구매)을 입력하고 가격에서 이익을 얻고 이익을 얻으려는 희망을 갖거나 짧은 포지션을 입력하고 가격 하락으로 이익을 얻을 수 있기를 바랍니다. 귀하가 선택할 수있는 또 다른 유일한 방법은 특정 보안에 대한 어떠한 지위도 갖지 않는 것입니다. 즉, 이익을 얻을 기회가 없음을 의미합니다. 옵션을 사용하면 사실상 모든 시장 전망이나 의견을 활용할 수 있습니다. 사례는 긴 걸음 (long straddle)이라고 알려진 전략입니다.
긴 안목에 진입하면 상장 된 안보가 일정한 최소 금액만큼 상승하거나 하락할 경우 상인은 이익을 얻을 수 있습니다. 이것은 옵션 트레이더에게만 제공되는 기회 유형입니다.
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긴 스 트래들의 역학.
긴 스 트래들 위치는 콜 옵션과 동일한 행사 가격 및 동일한 만료 월을 가진 풋 옵션을 사면 간단히 입력됩니다. 긴 목 졸림 (strangle)이라고 알려진 대체 입장은 더 높은 파업 가격의 콜 옵션과 낮은 파업 가격의 풋 옵션을 사면 입력됩니다. 두 경우 모두 기본 보안은 다음 중 하나입니다.
통화 옵션으로받는 손실보다 풋 옵션에서 더 큰 이익을 낼만큼 충분히 멀리 상승하거나 통화 옵션으로 유지되는 손실보다 풋 옵션에서 더 큰 이익을 낼 정도로 멀리 떨어지십시오.
이 거래의 위험은 기본 보안이 어느 방향으로도 충분히 크게 움직이지 않으며 옵션이 시간이 지남에 따라 시간 프리미엄을 잃게된다는 것입니다. 긴 straddle의 최대 이익 잠재력은 무제한입니다. 긴 straddle에 대한 최대 위험은 옵션 만기일까지 보유하고 기본 보안이 옵션의 파업 가격으로 정확하게 마감되는 경우에만 실현됩니다. (더 많은 것을 보시려면 스 트래들 (straddle)과 목 (strangle)의 차이점은 무엇입니까? 를보십시오.
비용 및 손익 분기점.
예를 들어 주당 50 달러의 주식 거래에서 콜 옵션과 풋 옵션을 50 달러의 가격으로 구입할 수있는 가능성을 고려하십시오. 옵션 만료까지 남은 기간이 60 일이고 통화 및 Put 옵션이 모두 $ 2에서 거래되고 있다고 가정 해 봅시다. 이 옵션을 사용하여 길게 걸려 넘어 지려면 상인이 합계 400 달러를 내야합니다 (각 옵션은 주식 100 주분이므로 통화와 풋 모두 200 달러입니다). 이 $ 400는 상인이 잃을 수있는 최대 금액입니다. 옵션 만료일 인 60 일 이후에 기본 주식이 정확히 50 달러에 마감되면 400 달러의 손실이 발생합니다.
이 거래가 만료시에도 중단되기 위해서는 주당 54 달러 또는 주당 46 달러 미만이어야합니다. 이러한 손익분기 점은 파업 가격에 긴 straddle에 대해 지불 한 가격을 더하거나 뺀 값에 의해 결정됩니다. 예를 들어 옵션 만료 시점에 기본 주식이 정확히 1 주당 54 달러로 마감되었다고 가정합니다. 이 경우 50 파업 가격 콜은 $ 4의 가치가 있으며, 이는 $ 2의 이익을 의미합니다. 동시에, 파업 가격은 50 달러가 될 것이며, 이는 2 달러의 손실을 의미합니다. 따라서이 두 위치는 서로 상쇄되며 스 트래들 자체에 순익 또는 손실이 없습니다. 단점이라면 옵션 만료 시점에 기본 주식이 정확히 1 주당 46 달러로 마감되었다고 가정 해 봅시다. 파업 가격 50 회를 부결시키는 것은 쓸데없는 일이다. 이는 2 달러의 손실을 의미한다. 동시에, 파업 가격은 50 달러로 4 달러가 될 것이며 이는 2 달러의 이익을 의미합니다. 여기서도이 두 위치가 서로 상쇄되고 스 트래들 자체에 순익이 발생하지 않습니다.
따라서이 거래는 400 달러의 비용이 들며 만기가되기까지는 무역이 이익을 보일 수 있도록 54 달러 또는 46 달러 이하 여야합니다.
이제 오랜 기간 동안의 수익 잠재력을 살펴 보겠습니다. 앞에서 언급했듯이, 장기간의 스 트래들에 대한 잠재적 인 잠재력은 본질적으로 무제한 적입니다 (기본 보안에 대해서는 가격이 0으로 제한됩니다). 예를 들어, 본 예제의 기본 주식이 옵션 만기일에 60 달러로 마감되었다고 가정 해 봅시다. 이 경우 파업 가격 50 회에 10 달러 (또는 기본 가격과 파업 가격의 차이)가 부과됩니다. 이 전화를 사기 위해 2 달러를 지불했기 때문에 이것은 $ 8의 이익을 나타냅니다. 동시에 50 파업 가격은 쓸모가 없다. 이 풋을 사기 위해 $ 2를 지불했기 때문에 $ 2의 손실을 나타냅니다. 결과적으로이 긴 스 트래들은 합계 6 달러 (콜에 8 달러의 이득에서 풋에서 2 달러의 손실을 뺀) 또는 600 달러의 이득을 얻게됩니다. 400 달러의 초기 비용을 기준으로하면 150 %의 이익이 발생합니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 참조하십시오.)
장단기의 장점과 단점.
긴 걸음의 주요 이점은 가격 방향을 정확하게 예측할 필요가 없다는 것입니다. 가격 상승 또는 하락 여부는 중요하지 않습니다. 중요한 것은 유일한 옵션 만료 전에 거래가 손익분기 점을 초과하고 이익을 창출하기에 충분하다는 것입니다. 또 다른 장점은 긴 스 트래들 (long straddle)이 상인에게 다음과 같은 특정 상황을 활용할 수있는 기회를 제공한다는 것입니다.
일반적으로 주식은 일정 기간 동안 위 또는 아래로 추세를 이어 거래 범위에서 합병됩니다. 거래 범위가 그 과정을 거치면 다음 의미있는 추세가 발생합니다. 확장 된 거래 범위에서 종종 묵시적 옵션 변동성이 감소하고 문제가되는 보안 옵션의 가격에 포함 된 프리미엄 시간이 매우 낮아집니다. 경보 거래자는 변동성이 낮은 기간에 변동성이있는 가격 변동 기간이 뒤 따를 것이라는 이론에 근거하여 장기 거래 범위 및 / 또는 저시 할부 프리미엄을 잠재적 주식형 후보로 생각하는 주식을 찾습니다. (더 많은 것을 배우려면 Implied Volatility : Low Buy and High Sell 및 Option Brady의 ABC를 읽으십시오.)
마지막으로, 많은 상인들은 긍정적 인 것과 부정적이든, 어쩌면 소득이 갑자기 올랐을 때 특정 주식이 큰 가격 변동을하는 경향이 있다는 개념에 대한 수입 공고에 앞서 긴 걸음을 펼치려합니다. 한 방향이나 다른 방향으로 반응이 충분히 강한 한, 스 트래들 (straddle)은 상인에게 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다.
긴 걸음의 주요 단점은 다음과 같습니다.
거래자는 하나뿐 아니라 두 가지 프리미엄을 지불해야합니다. 기본 안보는 무역이 이익을 창출하기 위해서는 의미있는 방향으로 움직여야합니다. (대안 전략에 대해 더 자세히 알고 싶으면, 도둑 맞은 돈으로 강력한 이익을 얻으십시오.)
다른 거래자는 여러 가지 이유로 거래 옵션을 거래하지만 결국 목적은 일반적으로 기본 보안을 거래하여 얻을 수없는 기회를 활용하는 것입니다. 긴 걸음은 중요한 부분입니다. 기본 보안의 일반적인 길고 짧은 위치는 보안이 예상되는 방향으로 움직이는 경우에만 수익을 창출합니다. 마찬가지로 기본 보안이 변경되지 않으면 손익이 발생하지 않습니다. 긴 걸음으로 상인은 기본 보안이 움직이는 방향에 관계없이 돈을 벌 수 있습니다. 기본 보안이 변경되지 않으면 손실이 발생합니다. 긴 스 트래들 무역의 독특한 특성을 감안할 때, 많은 거래자들이이 전략을 배우는데 도움이 될 것입니다.

옵션으로 돈 버는 간단한 안내서.
지난 수십 년 동안 우리는 주식 시장이 어떻게 기능하는지에 많은 진전을 보았습니다. 오늘날에는 증권 거래소와 증권 회사가 거의 전적으로 온라인 상에 존재하며 모든 사람들이 속도의 마이크로 초 동안 경쟁하고 있습니다.
빠른 예를 들어, IBM이 현재 주당 100 달러를 거래하고 있다고 가정 해 봅시다. 이제 투자자가 $ 2의 프리미엄을 받고 $ 100의 파업 가격으로 IBM에서 하나의 콜 옵션 계약을 구매했다고합시다.
통화 옵션을 통해 구매자는 주당 $ 100의 IBM 주식을 구매할 수 있습니다. 이 시나리오에서 구매자는이 옵션을 사용하여 100 달러로 해당 주식을 구매 한 다음 공개 시장에서 동일한 주식을 즉시 105 달러에 판매 할 수 있습니다. 이 때문에 옵션은 만료일에 5 달러에 판매됩니다.
위에 표시된 것과 동일한 분석을 사용하면 통화 옵션이 $ 1 (또는 계약 당 $ 100)의 가치가 있습니다. 투자자가 처음에 옵션을 구매하기 위해 200 달러를 지출했기 때문에, 이 거래에서 순 손실액을 100 달러로 표시합니다.
IBM이 옵션의 만료일에 $ 100 이하로 끝나면 계약은 "돈에서"만료되므로 쓸모가 없습니다. 이 시나리오에서 옵션 구매자는 자신의 돈의 100 %를 잃게됩니다 (이 경우 계약에 지출 한 전체 $ 200).
이익 증폭기 폐쇄 거래.
약간의 도로 충돌을 제외하고, 성공을 향한 우리의 길은 매우 유익했습니다. 사실, 독자들과 저는 지금까지 우리 거래에서 평균 14.5 %의 수익을 올렸습니다. 평균 보유 기간은 단 40 일입니다. 이는 132 %의 연간 수익에 좋은 결과입니다.
여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.