거래 성남시: 충실한 거래 옵션

거래 옵션.

옵션 기본 사항.

옵션 주문하기.

옵션 주문 유형, 제한 및 조건.

옵션 기본.

Fidelity에서 가능한 옵션 거래의 수준은 무엇입니까?

다음은 Option Agreement가 승인되고 Fidelity에 등록되어있는 경우 옵션 거래의 유형에 따라 정의되는 5 가지 수준의 옵션 거래입니다.

옵션 거래는 다섯 가지 옵션 거래 수준 각각에 허용됩니다.

지분 옵션에 대한 통화 기록 작성.

레벨 1, 통화 및 풋 (주식, 인덱스, 통화 및 금리 인덱스) 구매, 현금 커버의 작성, 스 트래들 또는 조합 (주식, 인덱스, 통화 및 이자율 인덱스) 구매. 퇴직 계정의 옵션 스프레드를 거래하도록 승인 된 고객은 2 단계의 승인으로 간주됩니다.

1 단계와 2 단계에 더하여 스프레드를 포함하여 씌워서 쓴 글 (부족한 주식에 대한 매도)과 주식 옵션의 전환을 역전합니다.

수준 1, 2 및 3과 함께 주식 옵션의 폭로 된 (적나라한) 서면 작성, 스 트래들 또는 주식의 조합 작성 및 전환 가능한 헤징.

레벨 1, 2, 3 및 4와 인덱스 옵션 작성, 인덱스에 스 트래들 또는 조합 작성, 커버 된 인덱스 옵션, 콜라 및 인덱스 옵션 변환 등이 포함됩니다.

* 은퇴 계좌가 스프레드를 거래하도록 승인 될 수 있습니다. 새로운 옵션 신청서와 Spreads Agreement는 동시에 제출되어야하며 스프레드 거래를하기 전에 승인되어야합니다.

기본 보안을 구매하는 대신 옵션을 구입하는 이유는 무엇입니까?

적은 투자로 더 많은 양의 기본 보안을 제어 할 수 있기 때문에 차용 증서를 얻기 위해 기본 보안 대신 옵션을 구입할 수 있습니다. 이것은 주식을 철저히 사들 일 때보 다 높은 수익률을 낼 잠재 성을 제공합니다. 그러나 가능성 또한 높은 위험이 있습니다. 기본 보안 대신 옵션을 구입하면 옵션이 쓸모 없게 만료 될 수 있습니다. 그러나 주식을 사면 여전히 주식을 소유하고 있습니다.

옵션의 기본 보안을 구입하거나 판매해야합니까?

옵션 계약의 소유자는 기본 보안을 구매하거나 판매 할 의무가 없습니다. 그러나 옵션의 매도자는 파견 가격으로 유가 증권을 매매해야합니다.

Fidelity의 옵션을 교환하기 위해 어떤 요건을 충족해야합니까?

Fidelity에서 옵션을 교환하려면 다음 요구 사항을 충족해야합니다.

중개인 계좌 거래하고자하는 거래에 대한 적절한 옵션 수준의 파일에 대한 옵션 계약 파일에 대한 증거금 계약 (거래 유형에 따라 다름) 거래에 필요한 증거금을 충당하기위한 충분한 구매력.

옵션 거래 계약은 어떻게 수립합니까?

계정 및 거래 탭에서 계정 / 기능 업데이트를 선택하고 계정 기능에서 여백 및 옵션을 클릭하십시오.

마진에 대한 옵션을 교환 할 권한이 있습니까?

증거금을 거래하려면 피델리티와의 파일에 대한 증거금 계약이 있어야합니다. Margin Agreement가 없으면 현금을 사용해야합니다. 계정에 대한 마진 계약을 설정하려면 계정 및 거래 탭에서 계정 / 기능 업데이트를 선택하고 계정 기능에서 여백 및 옵션을 클릭하십시오.

옵션 체인이란 무엇입니까?

옵션 체인은 기본 보안에 사용할 수있는 모든 옵션 목록입니다.

멀티 레그 옵션이란 무엇입니까?

멀티 레그 옵션은 특정 투자 목표를 달성하기 위해 동시에 구매 및 / 또는 판매되는 두 개 이상의 옵션 거래 또는 "다리"입니다. 일반적으로 멀티 레그 옵션은 특정 멀티 레그 옵션 거래 전략에 따라 거래됩니다.

단일 레그 옵션 거래 티켓이 아닌 멀티 레그 옵션 트레이딩 티켓을 사용해야하는 이유는 무엇입니까?

멀티 레그 옵션 거래를 할 때 멀티 레그 옵션 거래 티켓을 사용하십시오 :

전화 및 풋 옵션이란 무엇입니까?

통화 옵션을 사용하면 구매자는 특정 기간 동안 특정 가격으로 기본 보안 지분을 구매할 권리가 있습니다. Put 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

옵션 거래에 대해 더 자세히 알기 위해 어디로 갈 수 있습니까?

Research> Learning Center의 Fidelity 학습 센터를 통해 거래 옵션에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

거래 옵션 페이지에서 내 직위를 보려면 어떻게합니까?

거래 옵션 페이지에서 직위를 보려면 거래 옵션 페이지의 오른쪽 상단에있는 직책 탭을 선택하십시오. 이 탭에는 각 위치의 기호, 수량 (QTY), 가격, 값 및 유형이 표시됩니다. 주문 및 잔액을 볼 수있는 탭도 있습니다.

시장 시간 동안, 표시된 수치는 실시간으로 표시됩니다. 날짜 - 시간 스탬프는이 수치가 마지막으로 업데이트 된 날짜와 시간을 표시합니다. 이 수치를 새로 고치려면 새로 고침을 클릭합니다.

거래 옵션 페이지에서 어떻게 내 잔액을 볼 수 있습니까?

거래 옵션 페이지에서 잔액을 확인하려면 거래 옵션 페이지의 오른쪽 상단 모서리에있는 잔액 탭을 선택하십시오. 이 탭에는 잔액 페이지에 표시된 것과 동일한 필드가 표시됩니다. 더 많은 잔액을 보려면 "모두 표시"를 클릭하십시오. 영업 시간 중에는 잔액이 실시간으로 표시됩니다. 저울을 새로 고치려면 "새로 고침"을 클릭하십시오.

일반적으로 조회 된 잔액 필드의 목록은 계정 드롭 다운 상자 아래 페이지 상단에도 나타납니다. (해당되는 경우) 잔액 필드는 총 계정 값, 거래 가능 현금, 미결 주문 현금, 마진 구매력 (마진 계좌가있는 경우), 비 마진 구매력 및 데이 트레이딩 구매력 (if if 당신은 Day Trade Account를 가지고 있습니다.)

거래 옵션 페이지에서 내 주문을 어떻게 볼 수 있습니까?

거래 옵션 페이지에서 주문을 보려면 거래 옵션 페이지의 오른쪽 상단에있는 주문 탭을 선택하십시오. 탭에는 미결, 보류 중, 채우기, 부분 및 취소 된 주문에 대한 정보가 표시됩니다. 거래 옵션 페이지의 주문 탭에서 주문을 취소하거나 취소하려고 시도 할 수 있습니다.

날짜 - 시간 스탬프는이 정보가 마지막으로 업데이트 된 날짜와 시간을 표시합니다. 주문 정보를 새로 고치려면 새로 고침을 클릭하십시오.

배치 옵션 주문.

어떤 유형의 옵션 주문을 온라인으로 할 수 있습니까?

마진 주문에는 증거금 계약이 필요합니다.

옵션 주문을 특정 거래소로 보내려면 어떻게해야합니까?

특정 거래소로 옵션 주문을 보내려면 옵션 거래 티켓의 Route 드롭 다운에서 Directed를 선택하십시오. 그런 다음 다음 거래 중 하나를 선택하십시오 : AMEX.

시카고 보드 옵션 교환 ISE.

국제 증권 거래소 PCX.

나스닥 옵션 시장.

감독 옵션 주문을 할 때 제한이 있습니까?

감독 옵션 주문시 특정 주식 거래는 사용할 수 없습니다. 또한 보스턴 옵션 거래소 (BOX)는 당일 중지 또는 중지 한도 주문이나 취소 된 주문까지는받지 않습니다.

옵션 주문에 대해 어떤 가격 제한을 설정할 수 있습니까?

다음 주문 유형 중 하나를 선택하여 옵션 거래 주문에 가격 제한을 설정합니다.

옵션 주문에 대해 몇 시간 동안 제한을 설정할 수 있습니까?

다음의 유효 기간 유형 중 하나를 선택하여 옵션 거래 주문에 대한 시간 제한을 설정합니다.

Fidelity를 통해 가까운 옵션을 주문할 수 없습니다. 승인을 받고 주문을하려면 Fidelity 담당자에게 800-544-6666으로 전화해야합니다.

온라인으로 옵션 주문을 실행하는 조건은 무엇입니까?

다음 조건 중 하나를 선택하여 옵션 거래 주문에 대한 제한을 설정합니다.

무역 옵션 페이지에 옵션 기호를 입력하려면 어떻게합니까?

거래 옵션 페이지에 옵션 기호를 입력하려면 먼저 기호 상자에 기본 기호를 입력해야합니다. 기본 기호가 입력되면 거래 티켓의 드롭 다운에서 만료, 경고 및 통화 / 거치를 선택할 수 있습니다.

옵션 거래를 한 후 내 주문 상태 화면에 언제 표시됩니까?

옵션 거래를 한 후 주문 상태 화면에 즉시 옵션 거래가 표시됩니다. 주문 상태 화면에서 상태가 intraday로 업데이트됩니다.

옵션 주문을 취소 할 수 있습니까? 옵션 주문을 취소하고 교체 할 수 있습니까?

주문 상태 화면에서 취소 할 주문을 선택하고 "취소 시도"를 클릭하여 옵션 주문을 취소 할 수 있습니다. 마찬가지로 취소 및 교체하려는 주문을 클릭하고 '취소 및 교체 시도'를 클릭하여 주문 취소 및 교체를 시도 할 수 있습니다. 다리 수량, 제한 가격 또는 거래 조건을 바꿀 수 있습니다.

옵션 주문에 대한 수수료 및 수수료는 어떻게 평가됩니까?

수수료와 수수료를 평가하는 방법은 다양한 요소에 달려 있습니다. 투자 상품> Trading on Fidelity에서 전체 커미션 일정을 확인하십시오.

만료일은 무엇입니까?

매월 셋째 주 금요일은 만료입니다. 만료 금요일 날짜와 같은 월 및 연도 옵션은 시장 종료 후 거래를 중지합니다. 만료일 옵션에 대해서는주의해야합니다. 일반적으로, 구입 한 긴 옵션에 가치가있는 경우, 금요일 만료시 시장이 닫히기 전에 행사하거나 판매해야합니다. 그렇지 않으면 이익을 잃게됩니다. 마찬가지로, 팔린 짧은 포지션 옵션에 가치가 있다면, 금요일 만기일에 시장이 닫히기 전에 다시 매수해야합니다.

옵션 주문 유형, 제한 및 조건.

내 옵션은 어떤 방식으로 연결되며 요구 사항은 무엇입니까?

가능하면 포지션은 전략으로 짝 지어 지거나 그룹화되어 증거금 요구 사항을 줄이고 포지션, 위험 및 성과를 훨씬 쉽게 볼 수 있습니다. 표시된 전략에는 멀티 레그 거래 주문뿐만 아니라 별도의 거래로 입력 된 포지션과 쌍을 이룬 거래가 포함됩니다. 페어링은 원래 수행 한 주문과 다를 수 있으며 실제 투자 전략을 반영하지 않을 수 있습니다.

옵션을 구매하기 위해 살 때 귀하의 계정에 새로운 직책이 생기면 옵션으로 간주됩니다.

요구 사항 : 현금 100 % 선불.

$ 1에서 10 XYZ Jan 20 Call을 구입하십시오. 비용 = 10 (계약 수) x 1 (옵션 가격) x 100 (옵션 배율) = 1,000 달러.

계정은 다음과 같이 구성됩니다. Long 10 XYZ Jan 20 Calls.

스프레드에는 차변 및 대변의 두 가지 유형이 있습니다. 스프레드 포지션을 열려고하는 경우, 주식의 경우 1 만 달러, 계정의 주식 및 인덱스를 지수 할 때 최소한 10,000,000 달러의 순자산을 유지해야합니다. 이 요구 사항은 스프레드 거래를위한 모든 적격 계정 유형에 적용됩니다.

은퇴 계좌가 스프레드를 거래하도록 승인 될 수 있습니다. 새로운 옵션 신청서와 Spreads Agreement는 동시에 제출되어야하며 스프레드 거래를하기 전에 승인되어야합니다. 은퇴 계좌에서 스프레드 거래가 승인 된 경우 최소 2,000 달러의 현금 스프레드 준비금을 유지해야합니다. 해당되는 경우 스프레드에 대한 요구 사항 외에 추가로 필요합니다.

차변 스프레드 요건 차변 전액 결제가 필요합니다. 초기 스프레드 거래에는 최소 현금 요구 사항 (현금 스프레드라고도 함)이 2,000 달러가되는 추가 현금이 필요합니다. 최소 현금 요구 사항은 일회성 평가이므로 퇴직 연금 계좌에 스프레드를 보유하는 동안 유지해야합니다.

이 예에서 배치 된 첫 번째 스프레드는 다음과 같습니다.

ABC 1 월 50 일 10 달러를 3 달러에 구입하십시오.

10 ABC 1 월 55 일 판매. 1 달러.

직불 스프레드 요건을 계산하려면 다음을 수행하십시오.

Net Debit (2.00) x 계약 수 (10) x 배율 (100) = 차변 ($ 2,000)

현금 예금 계좌를 계산하려면 다음을 수행하십시오.

2,000 달러 (직불) + 2,000 달러 (최소 현금 요구) = 4,000 달러 (총 현금 예금)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = 2,000 달러.

긴 10 ABC 1 월 50 일 전화.

짧은 10 ABC 1 월 55 전화.

신용 스프레드 요구 사항.

신용 스프레드 요건을 전액 지불해야합니다.

초기 스프레드 거래는 현금 스프레드 (cash spread reserve)라고도하는 최소 현금 요구 사항 인 2,000 달러를 충족해야합니다.

최소 형평 요건은 일회성 평가이므로 퇴직 연금 계좌의 스프레드를 보유하는 동안 유지해야합니다.

중요 : 신용 스프레드 요건은 최소 2,000 달러의 현금 보유로 충족 될 수 있습니다. 스프레드 요구 사항이 2,000 달러 이상인 경우 차변 또는 신용 스프레드 요건을 충족 할 수있는 현금이 있어야합니다.

3 월 15 일 15 XYZ를 구입하여 $ 1.00에 판매하십시오.

$ 6,000 = $ 7,500 (파업 가격 x 계약 수 x 배율) - $ 1,500 (현금 수령액)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = $ 7,500 ($ 6,000 현금 지급 직불 + $ 1,500 크레딧)

스프레드 : 짧은 10 XYZ 3 월 65 일 10 XYZ 3 월 60 일 길어진다.

3 월 5 일 XYZ 5 대를 $ 1.50에 구입하십시오.

$ 2,500 (파업 가격 x 계약 수 x 배율) - $ 500 (크레디트 수령액)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = 2,500 달러 (2,000 달러 현금 예치금 + 500 달러 크레딧)

스프레드 : 5 XYZ 3 월 50 일 판매 5 XYZ 3 월 55 일 구매.

직불 스프레드 요구 사항.

차변을 전액 지불해야합니다.

$ 2에서 10 XYZ 20 통화를 사야합니다.

$ .50에서 10 XYZ 25 통화를 판매하십시오.

Net Debit = $ 1.50 또는 (Long Premium $ 2 - Short Premium $ .50) x 10 (계약) x 100 (배율) = $ 1,500.

계정 구성 :

10XYZ 10 월 20 일 긴 호출.

짧은 10 XYZ 1 월 25 일 전화.

신용 스프레드 요구 사항.

둘 중 낮은 쪽 : 단호한 통화에 대해 계산 된대로 짧은 호출에 대한 두 가지 알몸 요구 사항 중 큰 금액 파업 가격 또는 프리미엄 차이의 차이가 클수록 커집니다.

기본 가격 $ 55.

2 월 50 일 10 XYZ 팔아라. $ 1.50.

2 월 45 일 10 달러를 $ .50에 구입하십시오.

순수 신용 = ($ 1.50 (짧은 보험료) - $ .50 (긴 보험료)) × 10 (계약) × 100 (배율) = $ 1,000.

스트라이크 가격의 차이 :

50 (파업 가격) - 45 (파업 가격) x 10 (계약) x 100 (배율) = 5,000 달러.

적나라한 요구 사항 중 높은 것 :

($ 55 (기본 주식) x .25) - 5 (외화) + 1.50 (프리미엄) x 100 (배율) x 10 (계약) = $ 10,250 (50 (파업 가격) x 15 + $ 1.50 )) x 100 (배율) x 10 (계약) = $ 9,000.

옵션은 기본 자산을 소유하지 않거나 행사할 수있는 가치를 커버하기 위해 현금을 보유하지 않고 옵션을 판매 할 때 알몸으로 간주됩니다.

벌거 벗은 옵션을 짧게 만들려고한다면 여백 계정이 있어야하며 귀하의 계정에있는 주식의 경우 최소 $ 20,000과 인덱스의 경우 $ 50,000을 유지해야합니다.

형평성 콜 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 :

기본 주식 가치의 25 %에서 기본 금액의 15 %에 프리미엄을 더한 금액을 뺀 금액입니다.

지분 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 : 기본 주식 가치의 25 %에서 초과 된 금액에 프리미엄 프리미엄과 파업 가격의 15 %를 더한 금액 (인 - 아웃 및 아웃 모두) - of-the-money 옵션)

색인 호출 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 : 확장 기반 :

기본 가치의 20 %에서 금액 밖의 금액에 기본 금액의 프리미엄 15 %와 프리미엄을 더한 금액 협의 :

기본 가치의 25 %에서 금액 밖의 금액에 파업 가격의 프리미엄 15 %와 프리미엄을 더한 금액.

짧은 스 트래들 또는 목 졸림의 경우, 두 가지 적나라한 옵션 요구 사항 중 더 큰 금액과 다른 옵션의 프리미엄을 현금으로 또는 차용 할 수있는 금액이 더 큽니다.

요구 사항은 변경 될 수 있습니다.

Buy-to-Close 옵션 주문에 대한 요구 사항은 무엇입니까?

현금 또는 마진으로 계약을 체결 할 계약 수를 작성해야합니다 (짧아야 함). 시장 종가에서 구매하려는 계약 수는 계정에서 부족한 계약 수량을 초과 할 수 없습니다.

Sell-To-Close 옵션 주문에 대한 요구 사항은 무엇입니까?

매도 주문과 가까운 옵션 주문을하기 전에 현금 또는 마진으로 적절한 수의 계약을 소유해야합니다.

통화료를 온라인으로 판매 할 수 있습니까?

기본 통화가 포함 된 동일한 현금 또는 마진 계정으로 온라인 통화를 판매 할 수 있습니다.

전화 판매 요구 사항은 무엇입니까?

옵션을 판매하는 것과 동일한 계정 유형 (현금 또는 마진)으로 기본 보안의 적절한 수를 소유하고 있어야합니다 (긴 기간이 있어야합니다). 기본 보안의 주식에 대해 주문을 열 수 없습니다. 당신은 풋을 열거 나 알 수없는 (벌거 벗은) 통화로 팔 수 없습니다.

모든 - 또는 - 없음 good - 'til-cancelled options orders에 대한 제한이 있습니까?

시카고 CBO (Board of Options Exchange)에서는 모든 것이 든 좋든 취소되지 않은 옵션 주문이 허용되지 않습니다.

옵션의 한도 가격 가이드 라인은 무엇입니까?

옵션 스프레드와 스 트래들에 대해서만 하루에 한도 주문을 할 수 있습니다. 옵션 가격이 10 달러 이상이면 제한 가격은 시장 가격의 30 % 이내 여야합니다. 옵션 가격이 10 달러 미만인 경우, 제한 가격은 적절한 주문량 이내 여야합니다.

옵션 요약.

옵션 기본 사항.

옵션 요약보기.

옵션 기본.

Fidelity에서 가능한 옵션 거래의 수준은 무엇입니까?

다음은 Option Agreement가 승인되고 Fidelity에 등록되어있는 경우 옵션 거래의 유형에 따라 정의되는 5 가지 수준의 옵션 거래입니다.

옵션 거래는 다섯 가지 옵션 거래 수준 각각에 허용됩니다.

지분 옵션에 대한 통화 기록 작성.

레벨 1과 2, 스프레드와 커버 된 씌움.

수준 1, 2 및 3과 함께 주식 옵션에 대한 폭로 된 (적나라한) 글쓰기 및 주식에 대한 스 트래들 또는 조합의 밝혀지지 않은 글.

레벨 1, 2, 3 및 4와 인덱스 옵션의 밝혀지지 않은 작성 및 스 트래들 또는 인덱스의 조합 작성.

Fidelity의 옵션을 교환하기 위해 어떤 요건을 충족해야합니까?

Fidelity에서 옵션을 교환하려면 다음 요구 사항을 충족해야합니다.

옵션 거래 계약은 어떻게 수립합니까?

계정 및 기능 수정에서 계정 / 기능 업데이트를 선택하십시오. 거래 탭을 클릭하고 계정 기능에서 여백 및 옵션을 클릭하십시오.

마진에 대한 옵션을 교환 할 권한이 있습니까?

증거금을 거래하려면 피델리티와의 파일에 대한 증거금 계약이 있어야합니다. Margin Agreement가 없으면 현금을 사용해야합니다. 계정에 대한 증거금 계약을 설정하려면 계정 및 기능 페이지에서 계정 / 기능 업데이트를 선택하십시오. 거래 탭을 클릭하고 계정 기능에서 여백 및 옵션을 클릭하십시오.

멀티 레그 옵션이란 무엇입니까?

멀티 레그 옵션은 특정 투자 목표를 달성하기 위해 동시에 구매 및 / 또는 판매되는 두 개 이상의 옵션 거래 또는 "다리"입니다. 일반적으로 멀티 레그 옵션은 특정 멀티 레그 옵션 거래 전략에 따라 거래됩니다. 자세한 내용은 멀티 트레이 옵션 거래를 참조하십시오.

전화 및 풋 옵션이란 무엇입니까?

옵션 거래에 대해 더 자세히 알기 위해 어디로 갈 수 있습니까?

Research> Learning Center의 Fidelity 학습 센터를 통해 거래 옵션에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

옵션 요약보기.

옵션 요약보기에 포함 된 다양한 옵션 전략 및 기타 위치는 무엇입니까?

다음은 옵션 요약보기에 포함 된 옵션 전략 목록과 그 정의입니다.

현금 포함 된 넣어.

풋 계약의 행사 가능 가치의 100 %에 해당하는 현금을 배제하여 확보 한 현금 계좌의 단기 입금.

"펜스 (fence)"라고도 불리는이 칼라 확산은 비용 외의 커버 된 통화를 동시에 지불하고 판매하는 것입니다. 정상적인 상황에서 칼라를 구성하는 보호 대상 및 보상 대상 통화는 동일한 만료 날짜를 가지지 만 다른 파업 가격이 있습니다. 커버 된 콜은 기본 주식과 공유 기준으로 판매됩니다. 예를 들어, 현재 XYZ 주식 100 달러를 매입하고, XYZ 55 콜을 매각하고, XYZ 45 퍼트를 매입하여 XYZ 45 퍼트를 매입하면 XYZ가 현재 50 달러로 거래되고있다. 트레이더는 주식이 풋의 파업 가격 이하로 떨어지면 보호되며 주식이 콜의 파업 가격을 초과하면 이익을 포기합니다. 기초가되는 주식에 적당히 완고하지만 강한 확신이없는 상인들은 종종 칼라 스프레드를 사용합니다. 통화의 파업 가격은 전략의 강세 정도를 결정합니다. 외침이 더 이상 돈으로 움직이지 않을수록 전략은 더욱 완고해진다.

짧은 10 전화 XYZ 125.

긴 10 XYZ 115를 넣으십시오.

변환.

고객이 기본 주식에서 긴 포지션을 취하고 같은 만기일을 가진 현금 콜을 매입 및 매도 동시 구매로 상쇄하는 옵션 매매 차익 거래 전략. 두 가지 옵션은 합성 짧은 주식을 만들고, 고객은 평행 한 길고 짧은 위치를 잡습니다. 이 전략은 가격이 비싼 옵션을 활용하기위한 것이고, 수익은 통화와 풋 간의 프리미엄 차이에서 발생합니다.

짧은 10 전화 XYZ 120.

긴 10 XYZ 120을 넣으십시오.

컨버터블 헤지.

짧은 전화와 짧은 보통주를 포함하는 전환 사채.

Covered Call.

덮여 쓰기 또는 구매 / 쓰기라고도하는 덮개 통화에서는 고객이 긴 재고 포지션에 대한 통화 옵션을 판매하거나 "쓰는"경우. 옵션을 작성함으로써, 고객은 현금 크레딧을받습니다. 고객이 기존 위치에 대한 통화를 판매하는 경우 전략은 통화 연결 통화 또는 통화 연결 통화라고합니다. 고객이 기본 재고를 구매하여 동시에 통화를 판매하는 경우 전략은 구매 / 쓰기라고합니다.

짧은 10 XYZ 105 전화.

덮힌 풋.

투자자가 풋 옵션을 쓰는 동시에 기본 주식에 짧은 포지션을 보유하는 옵션 전략.

짧은 10 XYZ 50 풋.

신용 확산.

동일한 기본 주식에 대한 옵션의 매매로 구성된 옵션 전략으로, 매매에서 얻은 신용이 구매 비용보다 많아서 전략 진입시 신용이 발생합니다. 신용 스프레드에서 입장 입력으로받은 신용은 전략을 통해 달성 할 수있는 최대 이익입니다.

풋 - 풋 - 롱 풋은 쇼트 슛보다 낮습니다.

차변 확산.

옵션 구매 비용이 판매 수익보다 많아 동일한 기본 주식에 옵션을 매매하는 옵션 전략으로 전략 진입시 차변이 발생합니다. 직불 스프레드를 위반하거나 이익을 얻으려면 구매 옵션의 가치가 적어도 차변을 충당하기 위해 증가해야합니다.

퍼팅 - 숏 퍼팅 스트라이크가 롱 스트라이크 스트라이크보다 낮습니다.

한 다리는 주식의 짧은 위치이고 두 번째 다리는 기본 가격의 상승의 경우 손실에 대비하여 헤지하는 옵션 전략입니다.

긴 풋 옵션.

긴 상자 확산.

2 개의 수직 스프레드, 황소 통화 스프레드와 짧은 베어 스프레드가 함께 구입되어 가격이 비싼 계약을 활용하는 옵션 거래 차익 거래 전략. 이익은 스프레드 간의 프리미엄 차이에서 발생합니다.

짧은 전화와 긴 전화의 파업 가격은 동등해야합니다.

긴 전화와 짧은 전화의 파업 가격은 파업 가격의 짧은 전화와 긴 통화보다 적어야합니다.

긴 10 XYZ 125를 넣으십시오.

짧은 10 XYZ 120을 넣으십시오.

긴 나비 확산.

4 가지 옵션으로 구성된 옵션 전략은 동일한 만기일에 동일한 클래스 (전화 또는 입찰)에 대해 3 회의 파격 가격으로 계약을 체결합니다. 하나는 돈으로, 2 명은 at-the-money로, 다른 하나는 out-of - 돈. 손실과 이익은이 전략에서 모두 제한적이며 근본적인 가격이 변하지 않을 때 최대 이익이 달성됩니다.

짧은 20 전화 XYZ 125.

긴 10 전화 XYZ 130.

긴 일정 나비 확산.

옵션 스프레드 전략은 일정 스프레드와 나비 스프레드를 입력하는 것으로 구성됩니다. 이것은 제한적인 손실을 계약 프리미엄에 대한 하방 보호로 할인 된 장기 포지션을 창출 할 수있는 결합 된 전략입니다.

짧은 2 XYZ 6 월 55 전화.

긴 1 XYZ 6 월 60 전화.

롱 캘린더 콘도르가 펼쳐집니다.

옵션 거래 전략은 긴 달력 스프레드와 2 개의 긴 나비 스프레드로 구성됩니다. 이는 단점 보호를 통해 계약 프리미엄에 대한 손실을 제한하여 할인 된 장기 포지션을 창출 할 수있는 결합 된 전략입니다.

짧은 1 XYZ 6 월 55 전화.

짧은 1 XYZ 6 월 60 전화.

긴 1 XYZ 6 월 65 전화.

기본 주식 가격이 만료되기 전에 행사 가격을 초과하여 상승 할 경우 이익을 얻으려는 목적으로 고객이 통화 계약을 체결하는 강세 옵션 전략. 손실은 옵션에 대해 지불 한 보험료로 제한되며 수익 잠재력은 무제한입니다.

긴 Condor 확산.

"평평한 나비"또는 "길쭉한 나비"라고도하는 4 각형 스프레드. 긴 콜 콘도르가 퍼지면, 낮은 파업 가격, 짧은 파업 가격, 짧은 파업 가격, 짧은 파업 가격, 그리고 네 번째 파업 가격의 긴 콜이있다. 각 통화에는 동일한 만료 날짜가 있으며, 가격은 동일한 거리만큼 떨어져 있습니다.

짧은 10 전화 XYZ 125.

짧은 10 전화 XYZ 130.

긴 10 전화 XYZ 135.

기본 주가가 옵션 만료 전에 파업 가격 이하로 떨어지면 고객이 이익을 얻으려고 계약을 맺는 약세 옵션 전략. 주식을 누전하는 것과 비슷하지만 만료일이 있습니다. 주식 단락과 달리 고객은 주식을 빌릴 필요가 없으며 옵션에 대해 지불 한 보험료로 손실을 제한합니다.

Naked Call.

기본 주식을 소유하지 않고 통화 계약서 작성. 최대 이익은 징수 된 보험료 금액이지만, 단기 매도로 인한 위험은 상당합니다.

기본 주식을 단기 매도하거나 계열 지위를 가지지 않고도 담보 계약을 맺음. 최대 이익은 징수 된 보험료입니다. 최대 위험은 판매 가격보다 파생 된 프리미엄 가격입니다. 이 전략은 일반적으로 기본 주식에 주식을 축적하고자하는 투자자가 사용합니다.

보호용 뚜껑.

긴 지분 위치의 미실현 이익을 풋 옵션 구매로 보호하는 옵션 전략. 이 옵션은 고객이 파산 가격으로 지분을 매각 할 권리를 부여하여 손실 감소 주문과 동일한 역할을하므로 주가 하락으로 인한 이익 감소를 제한합니다.

긴 10 XYZ 50 Put.

역 변환.

고객이 기본 주식에서 짧은 포지션을 취하고 at-the-money를 동시에 판매하고 동일한 만기일을 가진 통화의 통화를 구매함으로써 오프셋하는 옵션 트레이딩 재정 거래 전략. 두 가지 옵션은 합성 긴 주식을 만들고 고객은 평행 한 길고 짧은 위치를 유지합니다. 이 전략은 비싸지 않은 옵션을 이용하기위한 것이고, 이익은 통화와 풋 간의 프리미엄 차이에서 만들어집니다.

짧은 10 XYZ 50 풋.

긴 10 XYZ 50 통화.

짧은 상자 확산.

2 개의 수직 스프레드, 황소 통화 스프레드와 짧은 곰 스프레드가 함께 판매되어 옵션 비싼 계약을 활용하는 옵션 거래 차익 거래 전략. 이익은 스프레드 간의 프리미엄 차이에서 발생합니다.

짧은 10 XYZ 120 호출.

긴 10 XYZ 120 Put.

짧은 10 XYZ 125 Put.

짧은 나비 퍼졌다.

기본 전략이 가장 불안정 할 때 가장 수익성이 높은 옵션 전략은 동일한 만기일에 같은 클래스 (통화 또는 거래)의 3 회의 파격 가격으로 4 가지 옵션 계약으로 구성됩니다. 하나는 인 - 오브 - 더 - 돈, 2는 - 돈, 돈 밖에서 팔리는 돈. 손실과 이익은이 전략에서 모두 제한적이며 최대 이익은 합의 된 최고 또는 최저 파업 가격을 초과하여 근본적인 가격이 크게 바뀌면 달성됩니다.

긴 20 XYZ 125 전화.

짧은 10 XYZ 130 전화.

짧은 일정 철 나비 확산입니다.

옵션 전략은 긴 달력 스프레드 입력, 긴 나비 퍼짐 및 짧은 상자 퍼짐으로 구성됩니다.

짧은 일정 다리미 Condor 확산.

옵션 전략은 긴 달력 스프레드 입력, 두 개의 긴 버터 플라이 스프레드 및 간단한 상자 펼침으로 구성됩니다.

짧은 철 나비 확산.

고객이 out-of-the-money put을 판매하고, at-the-money put을 구입하고, at-the-money 콜을 매입하고 out-of-the-money 콜을 판매하는 옵션 트레이딩 전략. 가능한 한 최대 손실 인 대금 결제가 이루어집니다. 기본 가격이 만료시 변경되지 않은 경우 발생합니다. 전략은 합의 된 최고 또는 최저 파업 가격을지나 기본 가격이 크게 바뀌면 가장 수익성이 높습니다.

짧은 10 XYZ 125 Put.

짧은 10 XYZ 125 전화.

긴 10 XYZ 130 통화.

짧은 철 Condor 확산.

리스크가 제한적이고 잠재적 인 이익 잠재력이 제한적인 4 건의 파업 가격을 포함하는 옵션 전략. 가장 낮은 스트라이크에서 1 위를, 2 차 스트라이크에 1 위를 쓰고, 3 차 스트라이크에서 콜을 쓰며, 4 번째 스트라이크에서 또 하나의 콜을 사면됩니다. 기본 재고가 안정적이고 모든 계약이 무용지물 일 때 최대 이익이 달성됩니다.

짧은 10 XYZ 125 Put.

짧은 10 XYZ 135 전화.

긴 10 XYZ 140 전화.

짧은 대 상자.

귀하가 동등하거나 그 이상 긴 위치에있는 자산의 공매도. 형평 또는 매수 또는 매도 옵션을 거래함으로써 성취 될 수 있습니다.

복잡한 옵션 거래 형태 중 하나는 1) 풋 및 콜의 동시 구매 또는 풋 및 콜 매각이며, 2) 동일한 파격 가격 및 동일한 만료 월을 가진 옵션으로 구성됩니다. 예를 들어 1) 1 IBM JAN 125 전화를 판매하고 2) 1 IBM JAN 125를 판매합니다. 긴 스 트래들 주문을하려면 옵션 거래 레벨 2 이상에 대한 승인을 받아야합니다. 걸음 걸이를 작성하려면 Fidelity와의 파일에 대한 Margin Agreement가 있어야하며 옵션 거래 레벨 4 이상에 대한 승인을 받아야합니다.

긴 10 XYZ 50 Put.

긴 10 XYZ 50 통화.

짧은 10 XYZ 50 풋.

짧은 10 XYZ 50 통화.

목 졸기 란 긴 통화와 긴 풋, 짧은 통화와 짧은 풋을 포함하는 멀티 레그 옵션 거래 전략입니다. 두 옵션의 만료일은 같지만 파업 가격은 다릅니다.

긴 10 XYZ 45 풋.

긴 10 XYZ 50 통화.

짧은 10 XYZ 45 풋.

짧은 10 XYZ 50 통화.

페어링되지 않은 위치.

상장 된 옵션이 현재 소유 또는 서술되어 있지 않지만있을 수도있는 고객이 보유한 우선주 인 전환 사채 또는 전환 사채.

내 옵션은 어떤 방식으로 연결되며 요구 사항은 무엇입니까?

옵션을 구매하기 위해 살 때 귀하의 계정에 새로운 직책이 생기면 옵션으로 간주됩니다.

요구 사항 : 현금 100 % 선불.

$ 1에서 10 XYZ Jan 20 Call을 구입하십시오. 비용 = 10 (계약 수) x 1 (옵션 가격) x 100 (옵션 배율) = 1,000 달러.

계정은 다음과 같이 구성됩니다. Long 10 XYZ Jan 20 Calls.

스프레드에는 차변 및 대변의 두 가지 유형이 있습니다. 스프레드 포지션을 열려고하는 경우 계정의 주식과 인덱스 모두에 대해 최소 10,000,000 원의 자산 가치를 유지해야합니다. 이 요구 사항은 스프레드 거래를위한 모든 적격 계정 유형에 적용됩니다.

은퇴 계좌가 스프레드를 거래하도록 승인 될 수 있습니다. 새로운 옵션 신청서와 Spreads Agreement는 동시에 제출되어야하며 스프레드 거래를하기 전에 승인되어야합니다. 은퇴 계좌에서 스프레드 거래가 승인 된 경우 최소 2,000 달러의 현금 스프레드 준비금을 유지해야합니다. 이 2,000 달러 요구 사항은 차변 스프레드에 대한 증거금 요구 사항에 추가되지만 신용 스프레드의 증거금 요구 사항에 포함될 수 있습니다.

이 예에서 배치 된 첫 번째 스프레드는 다음과 같습니다.

ABC 1 월 50 일 10 달러를 3 달러에 구입하십시오.

10 ABC 1 월 55 일 판매. 1 달러.

직불 스프레드 요건을 계산하려면 다음을 수행하십시오.

Net Debit (2.00) x 계약 수 (10) x 배율 (100) = 차변 ($ 2,000)

현금 예금 계좌를 계산하려면 다음을 수행하십시오.

2,000 달러 (직불) + 2,000 달러 (최소 현금 요구) = 4,000 달러 (총 현금 예금)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = 2,000 달러.

긴 10 ABC 1 월 50 일 전화.

짧은 10 ABC 1 월 55 전화.

신용 스프레드 요구 사항.

신용 스프레드 요건을 전액 지불해야합니다.

초기 스프레드 거래는 현금 스프레드 (cash spread reserve)라고도하는 최소 현금 요구 사항 인 2,000 달러를 충족해야합니다.

최소 형평 요건은 일회성 평가이므로 퇴직 연금 계좌의 스프레드를 보유하는 동안 유지해야합니다.

3 월 15 일 15 XYZ를 구입하여 $ 1.00에 판매하십시오.

$ 6,000 = $ 7,500 (파업 가격 x 계약 수 x 배율) - $ 1,500 (현금 수령액)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = $ 7,500 ($ 6,000 현금 지급 직불 + $ 1,500 크레딧)

스프레드 : 짧은 10 XYZ 3 월 65 일 10 XYZ 3 월 60 일 길어진다.

3 월 30 일 5 XYZ를 구입하면 $ 1.50에 판매됩니다.

$ 2,500 (파업 가격 x 계약 수 x 배율) - $ 500 (크레디트 수령액)

계정 구성 :

현금 스프레드 (요구 사항) = $ 2,000 ($ 2,000 스프레드 요구)

스프레드 : 5 XYZ 3 월 50 일 판매 5 XYZ 3 월 55 일 구매.

직불 스프레드 요구 사항.

차변을 전액 지불해야합니다.

$ 2에서 10 XYZ 20 통화를 사야합니다.

$ .50에서 10 XYZ 25 통화를 판매하십시오.

Net Debit = $ 1.50 또는 (Long Premium $ 2 - Short Premium $ .50) x 10 (계약) x 100 (배율) = $ 1,500.

계정 구성 :

10XYZ 10 월 20 일 긴 호출.

짧은 10 XYZ 1 월 25 일 전화.

신용 스프레드 요구 사항.

기본 가격 $ 55.

2 월 50 일 10 XYZ 팔아라. $ 1.50.

2 월 45 일 10 달러를 $ .50에 구입하십시오.

순수 신용 = ($ 1.50 (짧은 보험료) - $ .50 (긴 보험료)) × 10 (계약) × 100 (배율) = $ 1,000.

스트라이크 가격의 차이 :

50 (파업 가격) - 45 (파업 가격) x 10 (계약) x 100 (배율) = 5,000 달러.

적나라한 요구 사항 중 높은 것 :

($ 55 (기본 주식) x .25) - 5 (외화) + 1.50 (프리미엄) x 100 (배율) x 10 (계약) = $ 10,250 (50 (파업 가격) x 15 + $ 1.50 )) x 100 (배율) x 10 (계약) = $ 9,000.

옵션은 기본 자산을 소유하지 않거나 행사할 수있는 가치를 커버하기 위해 현금을 보유하지 않고 옵션을 판매 할 때 알몸으로 간주됩니다.

형평성 콜 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 :

기본 주식 가치의 25 %에서 기본 금액의 15 %에 프리미엄을 더한 금액을 뺀 금액입니다.

색인 호출 : 다음 요구 사항 중 더 높은 것 : 확장 기반 :

기본 가치의 20 %에서 금액 밖의 금액에 기본 금액의 프리미엄 15 %와 프리미엄을 더한 금액 협의 :

기본 가치의 25 %에서 금액 밖의 금액에 파업 가격의 프리미엄 15 %와 프리미엄을 더한 금액.

요구 사항은 변경 될 수 있습니다.

옵션 요약보기에서 알아야 할 다른 기능은 무엇입니까?

다음은 옵션 요약보기의 기능 목록과이를 사용하는 방법에 대한 정보입니다. Group by (그룹 분류 기준) - 직책을 표시 할 그룹 및 순서를 선택하십시오. 만료 - 가장 가까운 만료일부터 가장 먼 만료일까지 위치를 그룹화 할 수 있습니다. 만료일이 하나 이상인 전략은 가장 가까운 만료 날짜별로 그룹화됩니다. 만료 날짜가 표시되지 않은 위치가 고정되지 않은 위치 또는 다른 전략은 가장 만료 된 위치 아래에 표시됩니다. 전략 - 위치는 알파벳순으로 전략별로 그룹화됩니다. 기본 - 위치는 알파벳 순서로 그룹화됩니다. Unpaired Positions 표시 (확인란) - 옵션 쌍에서 사용할 수 있지만 현재 옵션 위치와 쌍을 이루지 않는 위치를 표시하거나 숨 깁니다. 현재 페어링 - 계정 내의 위치를 그룹화하는 방법과 각각에 대해 마진 요구 사항을 표시합니다. 전략 - 위치를 쌍으로 만드는 데 사용되는 옵션 전략의 이름을 표시합니다. 자세한 설명은 전략 정의를 참조하십시오. Quantity - 개최 된 주식, 채권 또는 옵션 계약의 현재 수. 동일한 보안이 분할되어 서로 다른 쌍으로 사용될 수 있습니다. 유효 기간 & amp; Strike - 옵션 계약에 대한 설명을 제공합니다. 이전 마감 - 증거금 요구 사항을 계산하는 데 사용 된 가격입니다. 증거금 요구 사항 - 옵션 또는 주식 거래 전략을 확보하기 위해 보유한 금액 (있을 경우). 현재 가치 - 현재 가치는 관련 직위의 실시간 또는 가장 최근 가격을 기준으로합니다. 시장 가치 - 시장 가치는 보유하고있는 양을 취하고 그 포지션을 길게 잡으면 입찰가를 곱하거나 포지션을 짧게 유지할 것인지 묻는 것으로 계산됩니다. 요약 - 옵션 요약 페이지 하단의 요약 섹션에는 총 마진 요구 사항과 현재 시장 가치의 변경 사항이 표시됩니다. 옵션 위치 - 여백 요구 사항은 단일 또는 다중 레그 옵션 위치와 관련됩니다. 시장 가치는 모든 옵션 포지션의 합계입니다.

Fidelity의 거래 옵션.

옵션 거래 도구.

Fidelity의 옵션 티켓을 사용하면 거래하려는 전략을 쉽게 찾고, 분석하고 입력 할 수 있습니다. 여기에는 단일, 다중 레그 또는 맞춤 전략이 포함됩니다. 이 비디오를 통해 Fidelity의 옵션 거래 기능을 활용하여 투자 환경을 개선하는 방법에 대해 알아보십시오.

거래 성남시

Sunday, 4 February 2018

충실한 거래 옵션

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